びん介の投資日記

コロナ禍の中、ブログ休止中のまま２０２１年も早や２か月が過ぎてしまいました。
遅ればせながら２０２０年分のIPO当選報告をさせていただきます。
昨年のIPO当選は下記の通りで、税引き前利益は妻と二人合計で２６６万円です。
これまでの通算利益は５６１４万円となりました。

コーユーレンティアﾞ　１単位
ジモティー　１単位
アディッシュ　１単位
ＭａｃｂｅｅＰｌａｎｅｔ　５単位
ロコガイド　１単位
Branding Engineer　１単位
Speee　２単位
ＭＩＴホールディングス　１単位
ココペリ　１単位
交換できるくん　２単位

資産運用はIPOだけにしておくつもりでしたが、昨年の日本株暴落時の３月１８日～１９日に、高利回りのメガバンク株３銘柄およびJリート１０銘柄を約４０００万円分購入しました。全て配当・分配金を貰いながらまだ保有していますが、２月末で２０００万円を超える含み益となっています。

ブログは休止中のままで２０２０年も早や１か月が過ぎてしまいましたが、遅ればせながら２０１９年分のIPO当選報告をさせていただきます。
今年のIPO当選は下記の通りで、税引き前利益は妻と二人合計で２５３万円です。また通算利益は５３４８万円となりました。

ﾐﾝｶﾌﾞ・ｼﾞ・ｲﾝﾌｫﾉｲﾄﾞ　５単位
バルテス　３単位
インフォネット　３単位
新日本製薬　１単位
ピー・ビーシステムズ　１単位
ギフティ　１単位
AI CROSS　１単位
マクアケ　１単位
BuySell Technologies　１単位
AI inside　１単位

この内　新日本製薬とギフティ以外はすべてSBI証券での当選です。
またAI insideはSBI証券で５２５ポイント使用してのポイント当選でした。

ブログは休止中のままですが、年末になりましたので例年通り年１回の更新をさせていただきます。
今年のIPOの話題は何といってもソフトバンクですね。私は当初からスルーを決めていたので高みの見物といったところですが、上場発表の直後から大手店頭４社からIPOの案内電話がありました。いずれも売り文句は「配当利回り５％。今からでも予約を受け付けます」ということでした。一旦保留していろいろ調べた結果、私の結論は「利回り５％を餌にした高値の売り出しでは？　PERから見て１,３００円ぐらいが妥当ではないか」ということでした。
このようにソフトバンクIPOはネットも含めてオールスルーとしましたが、その後ソフトバンクについては悪いニュースが重なったようで、キャンセルが出たのか？価格決定日の翌日の夜、MRFに資金が残っている、ある店頭から必死の売り込みがありました。もちろん丁寧にお断りしました。
またブログで拝見すると、SBI証券の対応はひどいですね。後から配分を追加するなんて尋常ではありません。以前から私はSBI証券の配分には疑問をもっていましたが、いろいろ作為があるのではないでしょうか？例えば主幹事案件で「補欠当選３単位」というのもよくみかけますが、これってどんな抽選をしているのでしょう？
以上、私はソフトバンクIPOに関しては蚊帳の外ですが、株式投資などしたことのない友人二人が店頭からの勧誘で各々３００万円分ほど取得したそうです。二人共初値売りするような人たちではないので、初値がどうなろうとあまり気にしていない様子ですが、今後のIPOのためにも好発進を願っています。

次に、今年のIPO当選は下記の通りで、現在の利益（税引き前）は妻と二人合計で２８９万円です。
後、ﾃｸﾉｽﾃﾞｰﾀｻｲｴﾝｽ１単位とベルトラ２単位が当選していますので、恐らく３００万円超えを達成できるものと思っています。先ほどSBI証券の批判をしましたが、実は今年の当選の大部分がSBI証券からです。SBI証券には夫婦それぞれ、それなりの買い付け余力を置いていることもあり、主幹事銘柄はかなりの割合で当選しています。が、ＲＰＡ、リンクとかいった超人気銘柄はかすりもしませんでした。

ベルトラ　　　　　　　　　　２単位
テクノスデータサイエンス　　　　１単位
ピアラ　　　　　　　　　　　１単位
ＶＡＬＵＥＮＥＸ　　　 　　　１単位
ＣＲＧﾎｰﾙﾃﾞｨﾝｸﾞｽ　　　　１単位
エクスモーション　　　　　１単位
ＧＡｔｅｃｈｎｏｌｏｇｉｅｓ　　１単位
メルカリ　　　　　　　　　 　２単位
エヌリンクス　　　　　　　　２単位
日本リビング保証　　　 　１単位
アズ企画設計　　　　　　　１単位
神戸天然物化学　　　　　 ２単位

また２０１７年までのIPO通算利益（税抜き）は、JリートIPOを含めて５,８８７万円でした。これに今年の確定利益２８９万円を加算すると６,１７６万円となりました。
回りまわってこの利益の大部分はJリートに投下しています。現在Jリートに投下している資金は時価総額で６,９００万円ほど、年間約３００万円の分配金があります。
いろいろリスクを考慮して高利回りのものは避け、私見で優良銘柄？と思われる利回り５％以下のものに絞って２０銘柄ほど保有しています。

ブログを休止中のまま新年になりましたが、例年通り年１回の更新をさせていただきます。
我が家の昨年（２０１７年）の株式ＩＰＯの当選・配分は１２銘柄で、税引き前利益は４７７万円でした。またＪリートＩＰＯのＢＢは全て見送りましたので、利益はありませんでした。
結果は下記の通りで、これまでのＩＰＯの全利益は　５,８８７万円となりました。今年は６,０００万円突破を目指したいと思っています。

☆株式ＩＰＯ（税引前確定利益合計）
２０１６年まで　　　　　４,２９５万円
２０１７年　　　　　　　 　４７７万円
合計 　　　　　　　 　４,７７２万円

☆ＪリートＩＰＯ（税引前確定利益合計）
２０１６年まで　　　　１,１１５万円
２０１７年　　 　　　　　　　 ０万円
合計 　　　　 　 　 　１,１１５万円

☆☆ＩＰＯ総利益　 ５,８８７万円

また年末か年始に更新させていただきます。

ブログは休止中ですが、年末ですので例年通り年１回の更新をさせていただきます。
我が家の今年（２０１６年）の株式ＩＰＯの当選・配分は１０銘柄で、２１１万円（税引き前）の利益がありました。
この内、半分以上がJR九州のIPOで、２４００株初値売りで１２０万円の利益がありました。２４００株の大半は大手証券会社からの裁量配分です。これがありますので大手証券会社の店頭も無視出来ず、年に１度程度投信を買ったりと程々のお付き合いをしています。

大型上場以外のIPOはネット応募を基本にしていますが、年々当選がきびしくなってきているように感じます。それなりの資金余力を置いているSBI証券でさえ、人気銘柄は主幹事銘柄であっても落選が続いています。そろそろIPO投資も見切りをつける時が来ていると思っている次第です。世の中、おいしい話は長続きしないというところでしょう。

IPOの中でJリートIPOについては、今年は全部BBを見送りました。それでも昨年から持ち越していたサムティレジデンシャル３６口を３月末に全て損切り、２１万円のマイナスとなりました。今まで保有していたら、約６１万の評価損ですから損切りは正解だったと思っています。
JリートIPO、昨年から公募割ればかりですね。あまりよくない物件組成であるのに、発行体と主幹事証券は公募価格（仮条件）を高く設定しすぎではないでしょうか？
ともあれ、これまでのIPO利益は下記の通りとなりました。

☆株式ＩＰＯ（税引前確定利益合計）
２０１５年まで　　　　　４,０８４万円
２０１６年　　　　　　　 　２１１万円
合計 　　　　　　　 　　 ４,２９５万円

☆ＪリートＩＰＯ（税引前確定利益合計）
２０１５年まで　　　　１,１３６万円
２０１５年　　 　　　　 　 -２１万円
合計 　　　　　　　　 １,１１５万円

☆☆ＩＰＯ総利益　　 ５,４１０万円

中長期投資では、来年に向けてJリートの保有を増やしていきたい考えています。現在Jリートの分配金の年間合計は１００万円程度ですが、これを倍増させたいと思っています。そのため選定した１５銘柄の下値を丹念に拾って行きたいと考えています。
また来年末に更新させていただきます。

ブログは休止中ですが、年末ですの例年通り年１回の更新をさせていただきます。
我が家の今年（２０１5年）の株式ＩＰＯの当選・配分は下記の通りで、１７銘柄で５９２万円（税引き前）の利益がありました。これは過去２番目になります。
（過去１番）２００６年の株式ＩＰＯ利益（税引前）　１,４８６万円
（過去２番）２０１５年の株式ＩＰＯ利益（税引前）　　５９２万円
（過去３番）２００５年の株式ＩＰＯ利益（税引前）　　５６６万円
何といっても郵政３銘柄の利益が大きく、今年の利益の半分以上３０６万円がこれによる利益です。
通常、IPOはネット応募を基本にしていますが、郵政３銘柄はゆうちょ銀行を中心に主幹事を含む４社の店頭とSBI証券に応募しました。結果、ゆうちょ銀行と日本郵政については店頭４社からBBした株数の約半分、かんぽ生命は１００株ずつの配分がありました。ＳＢＩ証券からもそれぞれ複数配分がありました。
ところでＳＢＩ証券にはそれなりの資金余力を置いていますので、例年、ネット応募では圧倒的に当選が多く利益も大きい証券会社です。しかしながら今年は私の口座ではＮＩＳＡ口座を使うような銘柄の当選はほとんどなく、ＳＢＩ主幹事のモバイルファクトリー、レントラックス、あんしん保証、インベスターズクラウド、ダブルスタンダードと全て落選でした。最後になってソーシャルワイヤー３００株が当選しましたが、それでもＮＩＳＡ口座の残高をかなり余して終えることになりました。ブログを拝見すると、それぞれに複数株当選された方もいらっしゃるよう、運が悪いだけかも知れませんが、確率論的には納得いかないところです。
また今年は、ＪリートのＩＰＯについては撃沈となりました。店頭からサムティレジデンシャル・３６口、ジャパン・シニア・リビング・１０口の配分がありましたが、いずれも公募割れ、ジャパン・シニア・リビングは即損切り処分しましたが、サムティレジデンシャルの方は売りそびれまだ全て保有しています。この含み損を加算すると、今年のＩＰＯ総利益はかなり減少してしまいます。
さらに一昨年市場で買った、Ｊリートも昨年末に比べて含み益がかなり減りました。幸いまだ利益が残っていますが、含み益の減少分で今年のＩＰＯの利益が相殺されてしまう状況になっています。が、もともとＩＰＯ以外は中長期投資が私の投資スタンスです。Ｊリートもサムティレジデンシャルを含めてしばらく保有していくつもりです。
既上場の一般株については、昨年に続き今年もＰＯを含め取引はゼロでした。
証券大手の株が４００円を割って来るようなことがあれば、メガバンクを含め金融株の買い出動するつもりです。証券会社の担当者にそんな話をすると、「そんなことは考えられません。これから日経平均は25,000円を目指して上昇しますよ」と一笑されてしまいますが、中国経済が崩壊するようなことになれば、否、そんな噂が出るだけで十分に考えられることだと考えています。
また来年末に更新させていただきます。

☆株式ＩＰＯ（税引前確定利益合計）
２０１４年まで　　　　　３,４９２万円
２０１５年　　　　　　　 　５９２万円
合計 　　　　　　　　　４,０８４万円

☆ＪリートＩＰＯ（税引前確定利益合計）
２０１４年まで　　　　１,１４４万円
２０１５年　　 　　　　　　 -７万円
合計 　　　　　　　　１,１３６万円
但し、保有中のｻﾑﾃｨﾚｼﾞﾃﾞﾝｼｬﾙ３６口の含み損は含めていません。

☆☆ＩＰＯ総利益　　５,２２０万円

☆２０１５年に取得した株式ＩＰＯ☆
ソーシャルワイヤー（３単位）
オープンドア（１単位）
ランドコンピュータ（１単位）
ｲﾝﾍﾞｽﾀｰｽﾞｸﾗｳﾄﾞ（１単位）・・・妻がＳＢＩで当選
あんしん保証（１単位）・・・ＳＢＩ以外でのネット当選
日本郵政（１９単位）・・・店頭１７単位、SBI・３単位
ゆうちょ銀行（１０３単位）・・・店頭９５単位、SBI・８単位
かんぽ生命保険（５単位）・・・店頭３単位、SBI・２単位
ブランジスタ（２単位）
パルマ（１単位）
イトクロ（２単位）
クレステック（２単位）
メニコン（２単位）・・・店頭配分
モバイルファクトリー（２単位）・・・妻がＳＢＩで当選
イード（１単位）
シリコンスタジオ（１単位）
ALBERT（１単位）

☆☆２０１5年に取得したJリートＩＰＯ☆☆
ｻﾑﾃｨﾚｼﾞﾃﾞﾝｼｬﾙ　３６口（公募割れ・・・保有中）
ｼﾞｬﾊﾟﾝ・ｼﾆｱ・ﾘﾋﾞﾝｸﾞ　１０口（公募割れ・・・損切り）

ブログは休止中ですが、年末ですのでＩＰＯの当選履歴を更新します。

今年（２０１4年）の株式ＩＰＯの当選は下記の通りで、わずか１３銘柄、しかも
大きく利益が出たものは無く、株式ＩＰＯの税引前利益は１７６万円でした。
これは、ＩＰＯ愛好家の中では最低のレベルではないでしょうか？
大型の株式ＩＰＯにはこれというものは無く、店頭応募はパスしましたが、Ｊリート
ＩＰＯは店頭を主体に応募しました。その結果、それなりの配分があり、税引前
利益は２３２万円、株式ＩＰＯよりこちらの利益が上という結果になりました。

ＩＰＯ以外の一般株は、昨年春までに優待狙いのものを残して金融株等全て
売却。それ以降は何も買っていません。但し、個別のＪリートは、今年春、８銘柄
を選定して購入しました。結果、黒田総裁の追加金融緩和のおかげでうまく
値上がりし、現在の含み益は７６６万円となっています。中でも含み益が大きい
のはグローバル・ワン（8958）１７口で、２１０万円となっています。
アベノミクスはいつか挫折するような気もしますが、これらのＪリート、もともとが
中期保有のつもりですから、しばらくホールドしていきたいと思っています。

また気が向いたら更新させていただきます。
皆様、よい新年をお迎えください。


☆株式ＩＰＯ（税引前確定利益合計）
２０１３年まで　　　　３,３１６万円
２０１4年　　　　　 　　 １７６万円
合計 　　　　　　　 　３,４９２万円

☆ＪリートＩＰＯ（税引前確定利益合計）
２０１３年まで　　　　９１２万円
２０１4年　　 　　 　 ２３２万円
合計 　　　　　　　 １,１４４万円

☆☆ＩＰＯ総利益 　４,６３６万円


☆２０１4年にゲットした株式ＩＰＯ☆
データセクション（１単位）
ヨシックス（１単位）
gumi（１単位）
Ｕ－ＮＥＸＴ（１単位）
マークラインズ（１単位）
弁護士ドットコム（１単位）
セレス（２単位）
リボミック（１単位）
ＡＭＢＩＴＩＯＮ（２単位）
ｼﾞｬﾊﾟﾝｲﾝﾍﾞｽﾄﾒﾝﾄ（２単位）
ディー・エル・イー（１単位）
日本ＢＳ放送（２単位）
アキュセラ・インク（１単位）・・・ＳＢＩ当選の３単位はキャンセル

☆２０１4年に売却したＪリートＩＰＯ☆
野村不動産ﾏｽﾀｰＦ　４１口
ヒューリックリート　５８口
日本リート　２０口
ｲﾝﾍﾞｽｺ・ｵﾌｨｽ・ﾘｰﾄ　２３口
トーセイリート　２口・・・ネット応募のみ
積水ハウスリート　２３口

カナダ・トロント近郊で開催されていたＧ８、Ｇ２０が終了しました。

２０か国の会合ともなれば、各国の思惑が働き、今回もサプライズとなる

発表はなく、「成長に配慮した財政健全化」とタマムシ色の基本原則で

合意したようです。



Ｇ２０の前日に開催されたＧ８では、欧州諸国首脳が「財政健全化」を

主張したのに対して、米国は「経済成長路線」を主張して対峙したという

報道もありました。そんな中で、わが国の菅総理は「財政健全化を図り

ながら、社会保障政策で経済成長を図るという第３の道」を提示したとか。



この「第３の道」なるもの、菅総理の知恵袋となっている大阪大学教授

の小野善康氏の提唱のようです。この「第３の道」がうまくいけば

まことに結構なことだと思いますが、果たしてどうでしょう？

経済についてはど素人の私ですが、どうもうまくいくようには思えません。

「社会保障政策を実施することにより雇用を創出し、それが経済成長に

結びつく」ということですが、そんなにうまくいくでしょうか？



ともあれ、Ｇ２０が終了し、今日（２８日）の為替は若干、米ドル安、

ユーロ高に動きましたが、この２年を振り返れば全通貨に対して円の

独歩高の状況が続いています。



経済不安のある国の通貨は売られるのが普通です。

菅総理の提唱する「第３の道」がうまくいくかどうかは別にして、国の

債務が８００兆円を超えていても、円の独歩高というのは、海外から

見ればわが国は高く評価されているということではないでしょうか？



ところで、みずほＦＧのＰＯですが、主幹事の担当者から新任のあいさつ

を兼ねて今日（２８日）の朝、お誘いがありました。

まず、私のＰＯのスタンスが中期投資であることを説明し、もう少し

値動きを見てから応募するか判断したい旨を伝えておきました。

公募価格が１４５円以下になりそうなら少しだけ応募する予定です。



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来週は、７日から８日にかけて３銘柄のＩＰＯが始まります。

人気度では、パピレス＞トータル･メディカル＞電算のようですが、３銘柄

とも超小型、ＯＡを除いてパピレス１３５４枚、電算１９５０枚、

トータル･メディカル１２００枚、合計しても４５０４枚です。



ボルテージが４２００枚でしたから、３銘柄合計しても同程度の枚数です。

これではネットの完全抽選で当選するのは非常に厳しいものと思われます。

ですので、ＩＰＯゲットの確率を高めるためには店頭裁量に期待ということ

なります。ボルテージは主幹事の店頭から２００株、５００株と複数単位

配分された方々もいらっしゃいます。



この店頭裁量、野村からは至難の業のようですし、証券会社によって状況

が異なるようですが、いずれにしてもそれなりの店頭とのお付き合いが

必要なのはいうまでもありません。

私の場合、４年前まではある中堅証券に預け入れ資産を７０００万円ほど

置いておくだけで、結構人気ＩＰＯの配分があったものですが、最近は

さっぱりです。



この店頭の担当者に聞いてみると、最近は預け入れ資産よりも多額の

手数料を落としてくれる顧客優先に傾いているようです。

ここだけでなく、他の店頭でも手数料稼ぎを主体にした営業活動指令が

出ているようです。現に、別の中堅証券の店頭から毎日のように現物株

の短期売買を推奨してきています。



多額の手数料を落とすと言う面では、推奨銘柄を頻繁に短期売買する

お付き合いよりは、数１０００万円規模でＰＯに応募して、繋ぎ売り、

受渡し日に売却というのが、低リスクのお付き合いだと思います。

現にこの方法でＰＯの繋ぎ売りで利ざやを稼ぎ、さらにＩＰＯを

裁量配分でゲットされている方々がおられます。そのダイナミックな

投資スタンスには敬意を表しています。



但し、私はこのＰＯの繋ぎ売り取引に参戦するつもりはありません。

繋ぎ売りのタイミングや逆日歩に神経を使うような取引はあまりしたく

ないのと、店頭相手に手の内の資金を見せたくないからです。

言うまでもなく、推奨銘柄の回転売買などするつもりは毛頭ありません。

いつも書かせていただいていますが、現物株については中期投資で、

１００％自己判断でネット証券を利用しての下値拾いに徹していますので。



また店頭とは、ＩＰＯの裁量絡みの投信や債券のお付き合いも一切しない

ことにしています。ですので、今後も店頭からのＩＰＯの裁量配分は

期待出来ないものと覚悟しています。店頭口座は煩わしいだけで、最早、

私にとって無意味なものとなりつつあります。



このようなスタンスですから、これからのＩＰＯは非常に当選確率が

低いものと思っていますが、今後とも気楽なネット応募を中心に

ＩＰＯ挑戦を楽しんでいきたいと思っています。




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本日（１４日）も日経平均、午前は弱く、前引は170.73円安、しばらく

株式市場は弱含みのようですね。特に直近は金融株が売られているよう

です。そんな中、前場で大和証券Ｇ株を２０００株拾っておきました。

さらに下落すればナンピン買いを予定しています。



ところで、「エフオーアイ」の粉飾決算の影響で新規承認見合わせ

という訳ではないと思いますが、「ボルテージ」に続く新規上場が

出てきませんね。

今月中には２～３件承認があるのでは？と思いますが、この分だと

今年も昨年に続いて寂しい上場件数となりそうです。



ところで、一昨日「ボルテージの主幹事店頭からの裁量配分の

可能性はほぼゼロであろう」という主旨の記事を書きましたが、

昨日（１３日）その主幹事の男性担当者から電話がありました。

今回は何の売り込み？と思ったら、「３００万円を新規入金して何か

金融商品を購入していただければ、３０００円のギフトカードが

貰えます」という１周年記念キャンペーンの案内でした。



すぐさま「たったの３０００円ポッキリ？」と言いたかったのですが、

取り敢えずその言葉を飲み込み、「ボルテージ」の店頭裁量の

可能性について尋ねてみました。

返事は「残念ながらボルテージの裁量配分の可能性はありません。

ネット応募でお願いします」という返事でした。



「お取り出来るかどうかは分かりませんが、取り敢えず店の方に

応募して下さい」とでも返事すればよいものを、なんと真面目な

営業マンなのでしょう。

これまでの経緯から見て、ある程度予想した返答ではありましたが、

私がゴミ客であることを再確認した次第です。

それを聞いた後、笑いながら「３０００円のために、３００万円も

リスクのある商品のお付き合いする訳にはいきませんよ」と返事

しておきました。



私はここの店頭だけでなく、原則どの店頭とも、ＩＰＯの裁量配分

を視野に入れたバーター的なお付き合いは一切しないことにして

います。お付き合いと言えば、最近は小口のＰＯだけです。

店頭からＰＯを大量取得しての繋ぎ売り取引はローリスクであり、

短期売却で店頭に多額の手数料を落すため、互いにメリットのある

お付き合いだということは承知しています。



店頭によっては、大量のＰＯのお付き合いをすれば優先的にＩＰＯ

の裁量配分をしているところもあるようです。

が、私はＰＯの繋ぎ売り取引をするつもりはありません。

１０００万円を超える取引でないと、それなりの金額の利益が期待

出来ず、それだけの資金を店頭に見せたくないというが理由の一つ

ですが、繋ぎ売りのタイミングに神経を使う短期取引は、私のまったり

した中長期投資のスタンスとは合致しないのが主たる理由です。



以上のように、店頭に手数料を落さない投資スタンスですので、

外債型投信の大部分を長期に置いている某店頭証券以外は、

これまでも一切、人気ＩＰＯの裁量配分の恩恵に預かったこと

はありません。今後も恩恵に預かることはないでしょう。



このような状況ですから、一部を除いて店頭口座はＩＰＯ的には

あまり意味がない状況で、店頭から裁量配分を受けてＩＰＯで

ガッポリとは行きません。

今後とも、抽選のところを中心に、銘柄を選別しながらＩＰＯ

応募を続けて行くつもりです。



抽選が中心のネット証券でも、これまでにＳＢＩで２７件、

マネックス（オリックスを含む）で１０件、松井で３件の当選

があり、この３社だけで合計１０００万円を超える利益が出て

います。

これからも、唯一の私の短期取引であるＩＰＯのわくわく感を

楽しんで行きたいと思っています。



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慌しい日々が続いており、ブログ休止中ですが、あまりにも性格の悪い

ブロガーが登場しているので、記事を書かせていただきました。



「誰も教えてくれない株式投資」のブログ主のことです。

公序良俗に反しない限り、ブログで自らの考えや意見を述べるのは自由

だと思いますが、他の人のブログを取り上げ、これを攻撃したり、批判

したりするとは、何と卑劣な人なのでしょう！



仮に他の人のブログに何か問題があったとしても、こっそりと教えて

あげるのが親切というものです。

特に今日（１７日）の記事、西さんを名指ししての妄想、何ですか！

賢明な西さんは、馬鹿らしくて、こんな変質者は相手をしないと

思いますが、代わって私から、早急に退場することを勧告します。



善良なＩＰＯブロガーの皆さん、このような一人の心無いブロガー

に惑わされることなく、ＩＰＯブログを盛り上げていきましょう！

お返事が遅くなるかも知れませんが、ご意見があればコメント

入れてください！

４月上場のＩＰＯは、アゼアスで終わりのようですね。

アゼアスは完全スルーですので、実質、第一生命で、私の４月ＩＰＯ

は完了しています。第一生命は、まだ一部ホールドしたままですが。



ところで、個人的事情により本日（４月７日）から２週間ほど、ブログの

更新を休止させていただきます。

コメント欄はそのまま開けておきます。来週以降（１１日～）、お返事

が遅くなるかも知れませんが、ご了承ください。



次に更新を再開する頃には、５月ＩＰＯが何個か新規承認されている

ものと期待しています。




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私は、支店主催のセミナーには、しばしば出かけますが、

手続き等の必要が無ければ、店頭の窓口を訪問することは

滅多にありません。

しかしながら、先日（７日）、ある店頭証券の窓口を訪問

して来ました。



今回は、昨年末に担当者から「年末のご挨拶にご自宅まで

お伺いしたいのですが・・・」という電話があり、それに対して、

「わざわざ片道１時間もかけて、来ていただくのもお気の毒

ですから、年明けに一度、お店へお伺いします」

と保留していた事情がありました。



担当者にとって、遠方への外出は絶好の息抜きであるよう

にも見受けられますが、通常、投信か債券の売り込みを

伴うことが多く、担当者がわざわざ来るからには、断り難い

ということもあり、こちらから出向くことにしました。



そのような事情で、先日支店の近くまで出かけたついでに、

アポをとって、店頭に赴きました。

すぐに別室に案内され、担当者だけでなく、時間が空いて

いるということで、上司の課長も同席ということになり

ました。



冒頭、「年初からの国内市場は堅調ですね」とか「民主党

政権下で、今年の為替はどうなるのでしょう？」とか、

一般的な政治や経済を話題にした後、予想通り、高利回り

の外債型投信のお勧めがありました。



これに対して、私の方から、

「外債型投信は為替から見て、今が買い時かと思いますが、

既に満腹状態で、これ以上、投信や外債に投資する気は

ありません。当面は、中期のキャピタルゲイン狙いで、銘柄

を選択しながら、ＰＯの小口応募をさせていただきます。］

と、こちらの意思をはっきり伝えました。



それがきっかけで、ＰＯの話題になって、いろいろと

やりとりがあったのですが、私の方から繋ぎ売りのことを

持ち出すと、課長曰く

「こちらから、お勧めすることではありませんが、実際の

ところ、自主的に繋ぎ売り目的で、ＰＯの大量応募をして

くれる方々は、ありがたく、常連さんには出来るだけ、

ご要望にお応え出来るようにしています。」



そこで私「そのようなＰＯの大口客には、ＩＰＯでも

優先的に裁量配分されるのでしょうね？」

課長「取引実績の面から、ＩＰＯの裁量配分は、ＰＯの

大口客が優遇されることが多いのは事実です。」



どうやら私にも、暗にＰＯの繋ぎ売りを勧めているよう

でもありましたが、

「ＰＯの大口応募をして、繋ぎ売りするほど大きな資金

の持ち合わせがありませんし、これからもマイペースの

投資をやらせていただきます。」と言って、店頭を後に

しました。



今回の訪問で再確認出来たのは、建前では中長期投資を

推奨していますが、やはり本音は、ＰＯの受渡日に即売却

して、短期で多額の手数料を落としてくれるのは、大歓迎

ということ。そして、このような客には優先的にＩＰＯの

裁量配分があるということです。



これは一つの店頭証券の例ですが、他の方々のブログを

拝見しても、これを裏付けるような記事も見かけます。

まぁ証券会社も利益優先ですから、当然と言えば、当然

かと思います。



私の場合は、今年の店頭証券とのお付き合いは、ＩＰＯ

の裁量には執着せず、是々非々の投資スタンス行こうと

決めていますので、どうやら店頭からのＩＰＯゲットは

厳しい年となりそうです。





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１０月の米雇用統計、失業率が１０.２％と約２６年ぶりの水準

に上昇、この速報発表で、週末のＮＹダウ、朝方は売られた

ようですが、その後回復、終値は１７ドル４６セント高となり、

３日続伸となりました。



直近のＮＹダウは堅調のようですが、日経平均は足踏み状態

が続いています。

先週まで日経平均の絶対値が、ＮＹダウを上回っていましたが、

週末、日経平均９，７８９円に対して、ＮＹダウ１０,０２３ドルと

逆転されてしまいました。



米雇用統計の悪化で、円がまた独歩高の様相になっています。

日本市場は、週明け（９日）のスタートも様子見の展開となり

そうです。



ＩＰＯに関しては、今週（２日～６日）も、新規承認がありません

でした。

１２月に、３銘柄という予想も見かけますが、その通りでしたら、

来週中には、承認発表があっても良さそうに思うのですが・・。

ＩＰＯに比べ、今月もＰＯは、相変わらず花盛りで、昨日（６日）

もＮＥＣのＰＯの正式発表がありました。どうも年末にかけては、

引き続き、ＩＰＯよりＰＯに注目が集まりそうです。



そんな中で、４日から、エフオーアイのＢＢが始まっています。

ＢＢ開始の初日の昼前、早速に私の携帯にも、主幹事の担当者

から、案内の電話がありました。

担当者、「よくＩＰＯの応募をしていただいているのに、なかなか、

お取り出来なくて済みません。今日から、当社主幹事のＩＰＯの

募集が始まっています。・・・・・・・」



たまたま、急いでいる時でしたので、担当者の話の途中で、

「知っていますよ。エフオーアイでしょう？　業績のよい会社だと

思いますが、ジャブジャブで、初値の期待は出来そうにない

ですね。せっかくのお電話ですが、今回を見送らせていただ

きます」とお断りしました。



エフオーアイは、既に完全スルーを決めていますので、私が

とやかく言う筋合いではありませんが、ブログを拝見すると、

半分ぐらいの方が見送り、残りの半分ぐらい方が、キャンセル

のやり易いネット証券だけというところでしょうか？

そして一部の方は、少しだけ主幹事にお付き合いという

ところで、いずれにしても、全力応募の方は見かけません。



エフオーアイについて、大方の皆さんの懸念は、私が先週、

記事に書いたように、業績的には高評価できる会社であるが、

如何せん、公開枚数が多すぎ、ＯＡを含めた公開枚数９１,１１４

枚の初値売り圧力に耐えられるか？ということだと思われます。



そして、それ以前に、この９,１１１４枚、無事にさばききれるか？

が注目というところでしょう。

エフオーアイは、ネット証券の持分が多く、副幹事のＳＢＩが、

６,３３８枚、平幹事の松井が２,３７６枚、マネックスが７９２枚と

なっています。スルーの人も多いでしょうから、ネット証券でも、

当選確率はかなり高くなるのではないでしょうか？　恐らく

ＳＢＩでは、１００株応募でも、半分ぐらいが当選、残りが補欠で、

ポイント稼ぎはうまくいかない結果になりそうです。



まぁ、この程度の持分なら、ネット証券ではさばき切れない枚数

ではないでしょう。

問題は主幹事インベです。こう言っては失礼ですが、業績好調

とは言え、人気業種でもない、マザーズ案件のＯＡを含めると

主幹事の持分が７１,３１１枚、少々荷が重いように感じます。　

ＢＢが積みあがらず、仮条件の下限とかで、公募価格が決まる

ようなことになれば、悲惨な発進が予想されます。



しかしながら、私のような１素人が憶測で、とやかく心配する

ようなことはなく、主幹事側では、かなりの部分を機関投資家等

へ配分する目処が既についているのかも知れません。

そうであって、もし仮条件の上限で全部さばけたら、業績面では

評価が高いようですから、エフオーアイの予想外の好発進が

あるかも？いう気もします。
　


なぜなら、私のような初値売りチキンの多くは、今回はスルー

でしょうから、公募でゲットするのは、腰の据わった個人と

機関投資家ということになり、公開枚数の割には初値売り

圧力が小さくなると思われるからです。



以上のような可能性を考えながらも、エフオーアイ、私はスルー

に変わりがありませんが、今後のＩＰＯ復活のためにも、好発進

を期待しています。





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先日、ＤＷＴＩの当落発表確認で、ＳＢＩ証券にログインした時、

口座管理画面のポートフォリオの下欄に、投信が１個残っている

のに気づきました。



「ＳＢＩ－未公開株組入ファンドⅢ（元本成長型）」という投信

です。２００５年の７月末に設定され、１０口購入していました。

２００８年６月末まで、約３年売却規制がかかっていましたし、

金額も１０万円ほどと、わずかでしたので、最近は保有している

ことすら、あまり意識していなかったのですが、目障りなので

売却しました。



昨日（１５日）の約定で、売却（解約）時の基準価額は6,792円、

受取額は67,920円、購入金額は手数料込みで、103,150円

でしたから、35,230円の損失となりました。実際は、今年の

売却益に対して源泉徴収されていた、3,524円が相殺されて、

返還されましたので、差し引き31,706円のマイナスです。



投資額が小さかったので、マイナス自体はそれほど大きな

金額ではありませんが、この投信は、とても「成長型」と

呼べるようなものではなく、劣悪投信でした。

よく覚えていないのですが、昨年売却規制が解けた時には、

基準価額が8,000円前後まで低下していたように思います。



この投信、２００５年夏以前からＩＰＯ挑戦を始められた方

なら、覚えておられると思います。

ＳＢＩ証券（当時のイートレ）がＩＰＯチャレンジポイントを

餌に販売したもので、確か１０口買えば、チャレンジポイント

が２０ポイント、交付されたように思います。



現在と違って当時のＳＢＩ証券（イートレ）のＩＰＯ抽選は

有効申込み単位数×チャレンジポイント数

の抽選権があったったため、今よりはチャレンジポイントは

はるかに効果的で、多くの方々もこの投信を買われたことと

存じます。



当時のＳＢＩ証券の抽選は、ＢＢ期間が重複する銘柄に対して、

どの銘柄にどれだけチャレンジポイントを使うか？駆け引き的

な要素もあり、それはそれで、結構楽しめた記憶があります。

実際に私は、投信購入で貰ったチャレンジポイントを使って、

「いい生活」と「システムロケーション」に当選し、２銘柄で

１１０万円の利益がありました。



投信の元本は、既に取り返しているという気持ちで、長らく

そのまま放置していたのですが、基準価額回復の見込みも

なく、投信自体の大きな元本割れが目障りになり、損切り

しました。

目聡い皆さんは、昨年の解禁と同時に、今より高い基準価額

で既に売却済みかと存じます。





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